Analyse. Optimierung. Implementierung.

Strukturierte Produkte

Strukturierte Kreditprodukte haben in den letzten Jahren an den internationalen Finanzmärkten große Bedeutung gewonnen. Allerdings zeigt die aktuelle Finanzmarktkrise auch deutlich, dass die mit ihrem Einsatz verbundenen Risiken nicht immer zutreffend beurteilt und bewertet wurden.

Die Steuerung dieser komplexen Finanzinstrumente stellt das Risikomanagement vor besondere Herausforderungen. So verhalten sich Verbriefungen, insbesondere CDOs, anders als Corporate Bonds mit vergleichbaren Ratings. Dies betrifft vor allem die erhöhte Sensitivität gegenüber systematischen Risiken, den Time-Decay sowie die adäquate Integration von Strukturierten Kreditprodukten in Kreditportfoliomodelle. Darüber hinaus stellt die dynamische Modellierung der Ausfallrisiken und Verlustverteilungen von Kreditportfolios ein wesentliches Forschungsfeld der näheren Zukunft dar.

Unsere Leistungen umfassen insbesondere folgende Themenfelder:

• Bewertungsmodelle (CDO Pricing; Fokus auf synthetischen CDOs)
• Ratingbasierte Bewertung (CDO-Rating, Analyse der Ausfallrisiken)
• Integration von Kreditverbriefungen (insbesondere CDOs) in Default-Mode-Kreditportfoliomodelle
• Erweiterte Modellierung von Ausfallrisiken und Verlustverteilungen, um insbesondere das Ausfallverhalten von strukturierten Kreditverbriefungen adäquat darstellen zu können.

Eine ausführlichere Beschreibung unserer Leistungen im Bereich Strukturierte Kreditprodukte können Sie als PDF-Datei herunterladen.

Für weitere Informationen stehen wir Ihnen persönlich gerne zur Verfügung.

 

Kontakt:

Dr. Michael Knapp

E-Mail:  michael.knapp (at) risk-research.de

Tel.: +49 (0)941 / 89 96 64-31

 

Dr. Birker Winterfeldt

E-Mail:  birker.winterfeldt (at) risk-research.de

Tel.: +49 (0)941 / 89 96 64-33