Analyse. Optimierung. Implementierung.

LGD-/EAD-Modellierung und -Validierung

Neben der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) sind der Loss Given Default (LGD) und das Exposure at Default (EAD) zentrale Komponenten der SolvV. Für beide Parameter sind im fortgeschrittenen IRB-Ansatz institutseigene Schätzungen zu verwenden. Die Modellierung erweist sich dabei als deutlich schwieriger und komplexer als die Schätzung der ebenfalls zu ermittelnden Ausfallwahrscheinlichkeit (PD). Korrekte LGD-Schätzungen sind jedoch nicht nur relevant für die regulatorische Eigenkapitalunterlegung, sondern ebenso unerlässlich für das interne Risikomanagement und eine risikoadjustierte Bepreisung.

Eine weitere Herausforderung stellen die korrekte Messung der Abhängigkeitsstruktur zwischen den PD- und LGD-Prognosen sowie die anschließende adäquate Abbildung in einem Kreditportfoliomodell dar.

Unsere Leistungen umfassen insbesondere folgende Themenfelder:

• Aufbereitung und Qualitätssicherung der Datenbasis
• Top-Down und Bottom-Up Modellierung
• Schätzung aus Marktdaten (Implied Market LGD)
• Integration in Kreditportfoliomodelle
• Schätzung von Kreditkonversionsfaktoren (Credit Conversion Factors, CCF)
• Validierung von LGD und EAD (quantitativ und qualitativ)
• Interpretation der Validierungsergebnisse und Ableitung von Handlungsempfehlungen
• Unterstützung im IRBA-Zertifizierungsprozess

Unsere Projekterfahrung umfasst die nachfolgenden Kundensegmente:

Eine ausführlichere Beschreibung unserer Leistungen im Bereich LGD-/EAD-Modellierung und -Validierung können Sie als PDF-Datei herunterladen.

Für weitere Informationen stehen wir Ihnen persönlich gerne zur Verfügung.  

 

Kontakt:

Dr. Michael Knapp

E-Mail:  michael.knapp (at) risk-research.de

Tel.: +49 (0)941 / 89 96 64-31

 

Dr. Birker Winterfeldt

E-Mail:  birker.winterfeldt (at) risk-research.de

Tel.: +49 (0)941 / 89 96 64-33